ด้วยความต้องการอุปกรณ์ไอทีโดยรวมในจีนที่พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งเกินคาด ดูเหมือนว่าอุตสาหกรรม MLCC ได้เข้าสู่ช่วงฟื้นตัวอย่างเต็มรูปแบบ โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์และอุตสาหกรรม AI เมื่อมองเห็นแนวโน้มของความต้องการที่เพิ่มขึ้น เราคาดว่าการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมจะแข็งแกร่งยิ่งขึ้นในปี 2566 ท่ามกลางฉากหลังนี้ หุ้น SEMCO มีโอกาสกลับหัวที่มั่นคง

ความต้องการด้านไอทีที่แข็งแกร่งในจีน อิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์เติบโตเป็นบวก

ในประเทศจีน ความต้องการอุปกรณ์ไอทีซึ่งคิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ของยอดขายล่าสุดของ SEMCO กำลังพิสูจน์ให้เห็นแล้วว่าแข็งแกร่งกว่าที่คิด เนื่องจากบริษัทอีคอมเมิร์ซได้ดำเนินนโยบายการอุดหนุนจำนวนมหาศาลตั้งแต่เดือนมีนาคม ราคาสินค้าโดยรวมจึงลดลงอย่างเห็นได้ชัด นอกจากนี้ ยอดขายสมาร์ทโฟนและพีซีที่เพิ่มขึ้นยังได้รับการกระตุ้นเพิ่มเติมจากการเปิดเศรษฐกิจอีกครั้งและการนำ Esports มาใช้อย่างเป็นทางการใน Hangzhou Asian Games ตามลำดับ

ในปี 2566 ความต้องการอุปกรณ์ไอทีที่ฟื้นตัวมีแนวโน้มที่จะแข็งแกร่งขึ้นอีก โดยได้รับความช่วยเหลือจากทั้งการเปิดตัว iPhone 15 series ซึ่งได้รับการอัปเกรดฮาร์ดแวร์ครั้งใหญ่ และความพยายามในการส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้นโดยผู้ผลิตอุปกรณ์ไอทีที่มุ่งใช้ประโยชน์จากความต้องการที่เลื่อนออกไป และฤดูกาลสูงสุด

ในเชิงบวก เส้นทางการเติบโตที่มั่นคงของ SEMCO ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากผลิตภัณฑ์และลูกค้าที่หลากหลายในตลาด MLCC ยานยนต์ หลังจากขยายส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลกจากห้าเป็นสาม (ตามหลัง Murata และ TDK) SEMCO เพิ่งเริ่มจัดหา MLCC สำหรับระบบส่งกำลัง (ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง) ให้กับผู้ผลิต EV ในอเมริกาเหนือ เราคาดว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของบริษัทจะดำเนินต่อไปในอนาคต

เมื่อเริ่มวงจรการกู้คืน MLCC แล้ว ราคาหุ้นยังน่าสนใจ

หลังจากการปรับเปลี่ยนสินค้าคงคลังขนาดใหญ่เนื่องจากความกลัวว่าอุปสงค์จะชะลอตัวลงเนื่องจากการตกต่ำของเศรษฐกิจมหภาค ความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับอุปกรณ์ไอทีก็เกิดขึ้น โดยความต้องการขยายไปสู่อุตสาหกรรมต่างๆ เช่น ยานยนต์อิเล็กทรอนิกส์และ AI ซึ่งช่วยเติมความหวังให้เร็วขึ้นกว่า- รอบการกู้คืน MLCC ที่คาดไว้ เมื่อพิจารณาจากระยะเวลาปกติของวัฏจักรประมาณหนึ่งปีถึงหนึ่งปีครึ่งหรือมากกว่านั้น ตอนนี้น่าจะเป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น

เฟสการปรับปรุงอุตสาหกรรมอย่างเต็มรูปแบบคาดว่าจะได้รับการยืนยันในปี 2566 โดยเงื่อนไขอุปสงค์และอุปทานของ MLCC จะเข้มงวดขึ้นอย่างมากตั้งแต่ปี 2566 หนุนโดยอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นของ MLCC ที่ฟื้นตัว ราคาหุ้นของ SEMCO คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ปัจจุบันยังเป็นหุ้นที่น่าลงทุน

ที่มา: BUSINESSKOREA